Un exemple de pfe

Un exemple de pfe

Le tableau ci-dessous est un exemple simplifié: chaque essai est un chemin simulé unique d`un taux d`intérêt tracé dix ans avant. Au début de l`échange (temps zéro = T0) sauf si un swap est hors marché, il aura une valeur marchande initiale de zéro pour les deux contreparties. Lorsque le PFE a été appelé, les entreprises de produits de consommation avaient besoin d`une solution pour les règlements d`emballage. La Banque A est le payeur à taux variable et la Banque B est le payeur à taux fixe. La Banque a ne peut prédire ses obligations futures, mais la Banque B n`a pas une telle incertitude. Lorsqu`il s`agit de contrer le risque de crédit du parti, il existe deux méthodes de calcul de l`exposition au crédit que nous voyons souvent dans les feuilles de termes et les rapports de risques internes. Bon nombre de ces relations impliquent des ententes de confidentialité et des échanges d`informations exclusives. En d`autres termes, lorsque les banques commencent l`échange, les taux d`intérêt spot sont de 4. Dans ce scénario, la Banque B n`aura aucune exposition actuelle (crédit); La Banque a aura une exposition positive au courant.

Il existe différentes méthodes pour calculer VaR. C`est le moteur de la simulation de Monte Carlo. Bien que la méthode historique soit couramment utilisée, elle présente des inconvénients significatifs. Pour les taux utilisés et la structure de swap en question, il semble qu`après la première étape, ce sera la contrepartie qui sera exposée à la Banque, plutôt que dans l`autre sens. Cela réduit considérablement la probabilité de risque de défaillance de la contrepartie. Nous avons besoin des éléments suivants pour compléter notre exercice de calcul PFE. Spécifiez un modèle de taux d`intérêt aléatoire (stochastique). Alors que la contrepartie peut être dans l`argent en utilisant la structure de terme initial qui peut rapidement lorsque l`environnement de taux d`intérêt change. Aucun paiement n`est effectué, comme prévu, lors du premier échange. Vous pouvez utiliser Shift pour transférer un répertoire et l`écrire dans un fichier tar, il en une seule étape, ce qui entraîne un fichier tar portable qui peut être lu par shiftc ou tar.

Pour un examen détaillé des multiples approches de simulation de taux d`intérêt, veuillez consulter le cours intensif de simulation de taux d`intérêt. Ainsi, tout comme le graphique ci-dessus affiche 10 essais simulés de futurs chemins de taux d`intérêt, chaque chemin de taux d`intérêt implique une valeur de swap associée à ce moment-là. Estimation de la valeur à risque (VaR) de la pire perte de cas qui se produirait sur une transaction donnée avec un compteur donné à un moment donné. Dans le risque de contrepartie, l`exposition est créée avec une position gagnante dans la monnaie. Dans le tableau ci-dessous vous pouvez voir les deux côtés de la transaction.